Conheça os riscos dos seus investimentos

Nos últimos 26 pregões, a oscilação diária do Ibovespa foi maior do que 2,5% (para cima ou para baixo) 12 vezes, o que equivale a 46% dos dias de negociação. Definitivamente, o risco aumentou. Veja o gráfico.

No mundo dos investimentos financeiros, risco é a chance de você não ganhar, no futuro, aquilo que esperava no momento em que decidiu fazer sua aplicação. Os especialistas avaliam o risco por cinco perspectivas diferentes: mercado, crédito, liquidez, operacional e legal.

O risco de mercado é medido pela a oscilação dos preços dos ativos e é chamado de volatilidade. Quanto maior a volatilidade, mais risco tem a aplicação. De uma forma geral, títulos de renda variável são mais arriscados do que títulos de renda fixa. Como o prazo da aplicação também é um fator de incerteza, quanto mais longo for o vencimento de um título, maior o seu risco de mercado.

O risco de crédito é a possibilidade de você não receber de volta sua aplicação porque o emissor do título ou a contraparte da sua aplicação não teve como pagar. Esse tipo de risco é difícil de ser estimado e envolve uma série de fatores subjetivos. Por exemplo, para as agências de classificação de risco Moody’s e Fitch, os títulos emitidos pelos Estados Unidos são os mais seguros possíveis. Já a Standard and Poor’s tem uma avaliação diferente e rebaixou recentemente a nota dos títulos americanos.

O risco de liquidez é a chance de você ter que se desfazer de seus investimentos em um mau momento. Considere, por exemplo, um imóvel. Como as transações são raras, demoradas e dispendiosas, se você precisar vender rapidamente um imóvel você pode ser obrigado a aceitar um grande desconto sobre o valor de avaliação.
 
O risco operacional está relacionado com os erros de execução das suas ordens de investimento. Por exemplo, você pode dar uma ordem de compra de uma determinada ação para sua corretora a um determinado preço e constatar, mais tarde, que ela não foi executada por algum problema. Segundo o último Boletim Semestral de Atendimento ao Público da CVM, o maior volume de reclamações dos investidores refere-se a problemas ocorridos com a negociação de ativos.

E, finamente, existe o risco legal que decorre da falta da formalização correta dos seus investimentos. A esse respeito, a CVM alerta para que o investidor somente trabalhe com pessoas e instituições habilitadas à prestação dos serviços de venda e intermediação de títulos e valores mobiliários.

Evite perdas desnecessárias conhecendo detalhadamente o risco dos seus investimentos.