SÃO PAULO - A GP Investments informou que concluiu a venda de 100% da FC Holdings, dona da Fogo de Chão Churrascaria, para a Thomas H Lee Partners, companhia americana de private equity. O negócio saiu por US$ 400 milhões, incluindo dívida. A venda resultará em US$ 204,7 milhões para o fundo GP Capital Partners III (GPCPIII) e co-investidores. A GP Investments, como cotista do fundo, receberá US$ 48 milhões, dos quais aproximadamente 10% serão depositados em uma conta garantida, a ser liberada em julho de 2014.
Em 2006, o fundo GPCPIII e outros investidores compraram, por US$ 64 milhões, uma participação inicial de 35% na Fogo de Chão. Em 2011, adquiriram os 65% restantes da companhia financiando integralmente a operação por meio de uma nova linha de crédito. O investimento total na Fogo de Chão rendeu aos investidores 3,5 vezes o valor investido e uma taxa interna de retorno (TIR) de aproximadamente 25% em dólar, durante um período de seis anos.
A Fogo de Chão, rede brasileira de churrascarias inaugurada em 1979, conta com 25 restaurantes, sendo 18 nos Estados Unidos e 7 no Brasil. E representa o quarto desinvestimento do GPCPIII, de um total de seis negócios realizados pelo fundo.
